Question

(Adaptado do Enade-Administração de 2015) Os gestores de uma empresa realizaram avaliação de duas alternativas de investimento (A e B), com probabilidades de ocorrência para situações de mercado em recessão, em estabilidade e em expansão, respectivamente, de 50%, 25% e 25%. A tabela a seguir apresenta o retorno esperado em cada situação.

10,00% e 12,00%. 11,00% e 12,75%. 12,00% e 13,50%. 11,33% e 12,75%. 9,50% e 11,25%.

Answer 1

Olá!

Para resolver essa questão, devemos primeiro calcular a média ponderada dos retornos em relação as respectivas probabilidades de ocorrência.

Tendo os valores de recessão, estabilidade e expansão de cada um dos investimentos (A e B), e sabendo que probabilidades de ocorrência para essas situações são: 50%, 25% e 25%, vamos aos cálculos:

A:

Recessão = 4% ----> Probabilidade de Ocorrência = 50%

Estabilidade = 10% ----> Probabilidade de Ocorrência = 25%

Expansão = 20% ----> Probabilidade de Ocorrência = 25%

Média ponderada:

Mp = $\frac{[ (4 * 50) + (10 * 25) + (20 * 25) ] }{ (50 + 25+ 25)}$

Mp = 9,50 %

B:

Recessão = 6%  ----> Probabilidade de Ocorrência = 50%

Estabilidade = 12% ----> Probabilidade de Ocorrência = 25%

Expansão = 21% ---->Probabilidade de Ocorrência= 25%

Média ponderada:

Mp = $\frac{(6 *50) + (12*25) + (21* 25)}{50+25+25}$

Mp = 11,25 %

Assim, os retornos de A e B são, respectivamente, 9,50% e 11,25%

Answer 2

Na HP12C 4 ENTER 50 Σ+ / 10 ENTER 25 Σ+ / 20 ENTER 25 Σ+ / g 6 = 9,5

          6 ENTER 50 Σ+ / 12 ENTER 25 Σ+ / 21 ENTER 25 Σ+ / g 6 = 11,25

Resposta: 9,5 e 11,25.