Question

Os hedgers procuram proteção no mercado futuro contra as oscilações inesperadas nos preços de mercado dos ativos. Uma forma possível bastante conhecida de proteger-se contra a desvalorização da moeda nacional é atuar de forma inversa, adquirindo títulos indexados à variação cambial. Se um agente tem uma dívida em dólar, por exemplo, ao aplicar num título indexado à mesma moeda, efetua uma proteção contra uma eventual alta da moeda. Um contrato futuro de índice de Bolsa de Valores (Ibovespa) pode também ser usado para hedge”.

ASSAF NETO, A. Mercado financeiro. 14. ed. São Paulo: Atlas, 2018. p. 331.

O texto trata, em linhas gerais, da noção da atividade dos hedgers no mercado financeiro. No conteúdo estudado na disciplina, vimos que esse tipo de operação vem se tornando cada vez mais comum, utilizado de forma a reduzir os riscos de oscilação de preços de mercado. Assim, com relação a esse tema, analise as afirmativas a seguir e assinale V para a(s) verdadeira(s) e F para a(s) falsa(s).

I. ( ) Quando um investidor quiser buscar proteção do risco de queda da bolsa, pode abrir uma posição vendendo contratos futuros de ativos.
II. ( ) Ao entrar vendendo contratos futuros de índice de ações, o agente procura compensar uma possível perda com a desvalorização do ativo com o ganho financeiro auferido no hedge.
III. ( ) Agentes com dívidas pós-fixadas e investidores com ativos prefixados possuem riscos de perdas perante a elevação das taxas de juros. Para proteção, os agentes podem abrir posição de venda de contratos futuros.
IV. ( ) Uma empresa com realizações (ativos) pós-fixados ou passivos com encargos prefixados correm risco de perdas no caso de redução nas taxas de juros. O agente pode se proteger abrindo posição de venda de contratos futuros.

A seguir, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta:
Alternativas
Alternativa 1:
F, V, V, F.

Alternativa 2:
F, V, F, V.

Alternativa 3:
V, V, V, F.

Alternativa 4:
V, F, F, F.

Alternativa 5:
F, V, V, V.

Answer 1

Sobre hedgers e o mercado futuro de ativos podemos afirmar que:

Resposta: Alternativa 3:  V, V, V, F.

Explicação:

I.  Verdadeiro

• Uma forma que os investidores encontraram de se proteger contra a desvalorização de ativos na Bolsa de Valores é a negociação de contratos futuros;

• Nos contratos futuros é estabelecida uma obrigação entre comprador e vendedor, que negociarão o ativo com base em um acordo sobre seu preço futuro;

• Assim, quando um investidor quiser buscar proteção do risco de queda da bolsa, poderá abrir uma posição vendendo contratos futuros de ativos.

II. Verdadeiro

• Uma vez que os agentes entram  vendendo contratos futuros de índice de ações, vê-se que os mesmos buscam compensar uma possível perda com a desvalorização do ativo;

• Essa compensação ocorre com ganho financeiro auferido no hedge (valor de proteção).

III. Verdadeiro

• Pois,  com a elevação das taxas de juros agentes com dívidas pós-fixadas terão uma obrigação maior para pagar;

• E os investidores com ativos prefixados terão menor lucro com o investimento, pois, receberão  somente a taxa de juros pré acordada;

IV. Falsa -

• Pois, no caso do ativos pós-fixados não se sabe a rentabilidade do investimento, a qual pode ser baixa, média ou alta conforme comportamento do mercado;

• Já nos passivos com encargos prefixados não há risco de perdas com a redução nas taxas de juros, pois, o valor dos juros foi pré-estabelecido (pré-fixado);

Veja neste link:

Origem da Bolsa de Valores - brainly.com.br/tarefa/13604085

Answer 2

Resposta:

VVVF

Explicação: