Question

Situação-problema: Um novo rumo para a PACTUAL A PACTUAL é uma rede de lojas de varejo que nasceu em 1992 com uma loja na cidade de Tatuapé, no estado de São Paulo. No início a loja vendia móveis para sala e decoração em geral. Em 1994 seu proprietário Teobaldo Balastrão abriu mais duas lojas no interior de São Paulo, e em 1996 inaugurou três lojas no interior do Paraná. Neste mesmo ano já começou a vender eletrônicos e eletrodomésticos, como televisores, liquidificadores, telefones celulares. Após muita dedicação e anos de trabalho Sr. Teobaldo conseguiu vender em suas lojas uma linha completa de móveis, e eletroeletrônicos, além de artigos para cozinha, brinquedos e decoração. Hoje a Pactual é uma grande rede varejista com 24 lojas no interior de São Paulo, Paraná e Santa Catarina. Agora, em 2019, Sr. Teobaldo tem um novo desafio, levar a PACTUAL para o Nordeste inaugurando quatro lojas, uma em Vitória da Conquista/BA, uma em Juazeiro do Norte/CE e outra em Crato/CE e a quarta em Olinda/PE. O desafio é grande e a PACTUAL está sem caixa devido à crise econômica que Brasil vem enfrentando nos últimos anos, mas nem a crise consegue fazer Sr. Teobaldo desistir de seu sonho de ampliação. Para esta ampliação, a empresa vai precisar de R$ 2.000.000,00 a serem investidos nas quatro novas lojas, sendo R$ 1.500.000,00 utilizado para compra dos móveis e utensílios onde vão funcionar as novas unidades PACTUAL, compra de estoque no valor de R$ 500.000,00 que serão utilizados para iniciar as atividades operacionais das novas unidades. Como a PACTUAL não dispõe dos R$ 2.000.000,00 Sr. Teobaldo deverá fazer um empréstimo junto a uma instituição financeira. Sendo assim, ele está analisando as possibilidades existentes no mercado bancário. Diante dessa situação, para iniciar os estudos sobre a viabilidade de ampliação e tratar das questões de caráter econômicas, financeiras e contábeis da empresa, Sr. Teobaldo Balastrão contrata você para ajudá-lo neste desafio. Para atender aos propósitos ensejados, será necessário calcular os valores sobre as duas linhas de financiamento disponíveis e optar pela que seja mais viável para a empresa, será feita uma análise dos lançamentos contábeis realizados de acordo com o financiamento escolhido e em seguida analisar o Balanço Patrimonial da empresa e analisar os reflexos e impactos causados nos indicadores financeiros após a realização do empréstimo e as novas aquisições. A seguir, no Quadro 1, é apresentado o Balanço Patrimonial da PACTUAL. QUADRO 1 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO 31/12/2018 PASSIVO 31/12/2018 CIRCULANTE CIRCULANTE Caixa e equivalente 379.926,00 Fornecedores 2.898.025,00 Aplicações financeiras 1.259.553,00 Salários, férias e encargos 231.820,00 Duplicatas a receber 1.333.968,00 Tributos a recolher 81.196,00 Estoques 1.953.963,00 Outras obrigações 457.098,00 Outros ativos 274.648,00 Empréstimos e financiamentos 434.294,00 Total do ativo circulante 5.202.058,00 Total do passivo circulante 4.102.433,00 ATIVO NÃO CIRCULANTE PASSIVO NÃO CIRCULANTE Contas a receber 4.741,00 Empréstimos e financiamento 437.204,00 Tributos a recuperar 166.033,00 Provisão para riscos tributários 287.138,00 Impostos diferidos 219.321,00 Receita diferida 468.837,00

Answer 1

Para a ampliação da rede de lojas Pactual, um relatório financeiro que expresse de maneira fiável os ativos disponíveis, as rendas e despesas se torna indispensável, especialmente pela hipótese de um empréstimo para a realização desse investimento.

O relatório contábil se apresenta como a soma dos ativos (bens disponíveis e valores a receber) com os passivos (essencialmente, dívidas).

Assim, o relatório contábil é:

5.202.058 - 4.102.433 + 7.397.499 - 7.397.499 = R$1.099.625,00 (saldo positivo).