Question

Segundo o modelo de Markowitz (1952), os agentes
racionais são avessos ao risco em diferentes graus,
e isso vai caracterizá-los no mercado. De acordo
com esse modelo, podem-se classificar os riscos aos
quais os ativos estão sujeitos em risco diversificável
e risco não diversificável. O primeiro conceito se
refere ao risco que afeta de maneira diferente
os ativos financeiros. O risco não diversificável,
por outro lado, é aquele a que todos os ativos
financeiros estão sujeitos de maneira uniforme,
ou seja, aquele que não pode ser minimizado
pelos agentes. Logo, os agentes poderiam usar
eficientemente essas informações para compor
seus portfólios, de maneira a minimizar o risco
por meio da leitura de como os vários ativos são
afetados pelos fenômenos da economia.
SAMANEZ, C. P. Gestão de investimentos e geração de valor.
São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2007 (adaptado).
Considerando o fragmento do texto apresentado,
que trata da relação entre risco e retorno, assinale
a opção correta.
A A diversificação do risco de uma carteira
ocorre sempre que o índice de correlação dos
retornos dos ativos for superior a zero, sendo
maior a redução quanto mais positivamente
correlacionados estiverem seus retornos.
B A melhor combinação possível de ativos pode ser
identificada por meio da seleção de portfólios,
obedecendo-se às preferências do investidor
com relação ao risco e retornos esperados.
C As carteiras que formam a chamada fronteira
eficiente, segundo o modelo de Markowitz, são
dominadas pelas demais carteiras que, por sua
vez, apresentam melhor relação risco-retorno.
D No modelo de Markowitz, é possível descrever
o problema do investidor por meio da chamada
Reta do Mercado de Capitais.
E A medida de risco relevante para um investidor
é expressa pelo risco sistemático, dada a
possibilidade de sua redução no portfólio.

Answer 1

A alternativa B) é a correta.

A melhor combinação possível de ativos pode ser  identificada por meio da seleção de portfólios,  obedecendo-se às preferências do investidor  com relação ao risco e retornos esperados.

Em relação aos riscos, cada investidor tem as suas preferencias e os seus estilos, existem investidores que não arriscam muito nunca, já outros arriscam sempre, existem muitos investidores que, por exemplo, só investem em ações.

Answer 2

Resposta:

A melhor combinação possível de ativos pode ser identificada por meio da seleção de portfólios, obedecendo-se às preferências do investidor com relação ao risco e retornos esperados.

Explicação:

correto