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Bom primeiramente devemos lembrar que em 1914 a 1918 foi o período marcado pela primeira grande guerra ou guerra mundial, com isso o E.U.A importavam muito após o período para as regiões da Europa pois os países da região estavam em reconstrução, no final da década de 1920 a importação começou a diminuir pois a Europa já estava reconstruídas, as empresas estadunidenses que produziam em larga escala independente da demanda sem ter para quem vender começaram a estocar, e muitas destas empresas que tinham ações na bolsas com muitos investidores estavam com suas respectivas ações em desvalorização crescente, visto isso muitos investidores tentavam vender suas ações o mais rápido possível, esse movimento fez as ações despencarem mais e muitas empresas faliram, muitas pessoas perderam emprego, muitos ricos perdiam sua fortuna da noite para o dia. Foi um efeito cascata.
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