Question

"A volatilidade é uma medida estatística de risco. Ela aponta as variações que o preço de determinado ativo sofre ao longo do tempo. Assim, ao conhecê-la, pode-se avaliar a frequência e a intensidade das oscilações no mercado financeiro – embora não seja possível prevê-las. A volatilidade ganha especial importância para os investidores da renda variável, já que os ativos ficam mais expostos às variações do mercado."

Considerando que o o beta de um ativo representa sua correlação de seus retornos com os retornos do índice deste ativo, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas:

I. Em períodos de incerteza, é prudente optar por carteiras com BETA acima de 1.

PORQUE

II. Uma carteira com Beta acima de 1 possui mais volatilidade do que o seu índice.
Alternativas
Alternativa 1:
As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.

Alternativa 2:
As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.

Alternativa 3:
A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.

Alternativa 4:
A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.

Alternativa 5:
As asserções I e II são proposições falsas.

Answer 1

Resposta:

Acho que é a:

A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.

Explicação:

I. Em períodos de incerteza, é prudente optar por carteiras com BETA acima de 1:  

Em momentos risk on, quando o mercado está positivo e direcional, pode ser interessante adicionar ativos de maior beta na carteira, enquanto em momentos de incerteza e proteção, ativos de beta menor tendem a "defender" seu patrimônio.

II. Uma carteira com Beta acima de 1 possui mais volatilidade do que o seu índice.:

Ações com um beta maior que 1 têm maior volatilidade que o mercado em geral e são mais arriscadas.