Question

As atividades de reorganização societária também poderão motivar a perícia contábil e, em alguns casos, isso acontecerá devido à dissolução de uma sociedade para a criação de uma nova organização. Normalmente, quando isso ocorre, é difícil que ela pague o valor contábil do patrimônio líquido da empresa que está sendo adquirida. Mas por que isso ocorre? Vários são os fatores envolvidos. Algumas máquinas e equipamentos considerados na transação não foram avaliados pelo seu valor de mercado, e sim pelo valor contábil, o que pode gerar uma diferença, já que aí entra o conceito de depreciação, entre outras possibilidades que alteram o valor do goodwill.

As seguintes situações, de acordo com a Lei nº 12.973/2014 (art. 20), podem acontecer:

Pagamento feito a maior – Os ativos da investida, líquidos dos passivos, mensurados a valor justo individualmente, valem mais do que o valor contábil (mais-valia).

Pagamento feito a maior – Paga-se mais até do que o valor justo dos ativos líquidos da investida, porque são esperados lucros acima do normal, assim, paga-se por expectativa de rentabilidade futura (goodwill).

Pagamento feito a menor – Paga-se menos que o valor justo, e a essa diferença se dá o nome de ganho por compra vantajosa (ou deságio).

Agora, imagine que uma empresa tenha sido adquirida por R$ 700 milhões, mas que seu PL, contabilmente, seja de R$ 600 milhões e que seu valor justo seja de R$ 680 milhões. Você foi contratado para fazer o cálculo e os devidos registros dessa empresa. Dessa forma, responda:

a) Como ficariam os registros relativos ao ativo, à mais-valia e ao goodwill?

b) Como deve ser feito esse controle de acordo com a legislação?

Answer 1

Resposta:

a) Valor de registro como investimento permanente no ativo não circulante da compradora: 700 milhões; valor referente à mais-valia: 80 milhões (680 - 600); e valor referente ao goodwill: 20 milhões (700 - 680).

A mais-valia é a diferença entre o valor justo dos ativos e o valor contábil do PL, logo, 80 milhões, e o goodwill é a diferença entre o valor pago e o valor justo dos ativos líquidos, então, 20 milhões, ou seja, o lançamento, de acordo com a legislação, ficará:

Valor patrimonial do investimento: 600

Goodwill: 20

Mais-valia: 80

= Valor do investimento: 700

b) Conforme a Lei nº 12.973/2014, o controle deve ocorrer em subcontas separadas.

Explicação: