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A economia americana estava em desenvovimento os Estados Unidos produzia e exportava grandes quantidades, principalmente para paises europeus e durante a primeira guerra mundial. Ao fim da guerra os paises europeus estavam preocupados coma recontrução de suas industrias e cidades assim precisando manter suas importações o continuava mantendo a economia americana desenvolvida mas no final da decada de 1920 os paises europeus foram obrigados a diminuir suas importações dos Estados Unidos, essa diminuição fez com que as industrias norte-americanas produzisem em grande quantidade mas não vendese assim aumentando os estoques, grande parte das empresas norte-americanas possuiam ações na Bolsa de Valores de Nova York , milhões de americanos tinham altos investimentos nestas ações. Em outubro de 1929 os investidores percebem a desvalorizção das ações de muitas das empresas e assim pretendem vender as suas, o que não gerou efeito pois as ações se desvalorizaram em poucos dias assim gerando a quebra da bolsa de valores de Nova York. Muitas empresas faliram, pessoas muito ricas passaram para a classe pobre e o desemprego atingiu quase 30% dos trabalhadores.
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