Question

O capital asset pricing model (CAPM) ou modelo de precificação de ativos financeiros, em uma tradução livre, utiliza, como princípio, um prêmio que compense o risco associado a um investimento em análise. Assim, o CAPM tenta estabelecer qual é esse prêmio justo em um ativo, que o torne equivalente a outro, com menor risco. Para tanto, parte-se de um ativo livre de risco, mais um prêmio, que indicarão o preço ou taxa que aquele ativo mais arriscado, do ponto de vista dos riscos associados ao mercado, deveria pagar.
COSTA, J. M. et al. Administração Financeira e Orçamentária. Maringá: UniCesumar, 2018.


No CAPM, assim como em outros os modelos financeiros, formulam-se algumas premissas. Sobre essas premissas, avalie as afirmações a seguir:


I. Está disponível no mercado uma taxa de retorno que não carrega risco de crédito.

II. Os custos operacionais e os tributos não restringem os investimentos no mercado financeiro.

III. No CAPM, entende-se que todos os investidores do mercado têm os mesmos ‘nível de’ e ‘acesso a’ informações.

III. Os investidores percebem o desempenho dos ativos igualmente, o que os leva a formar carteiras eficientes, já que partem de expectativas correspondentes.


É correto o que se afirma em:


Alternativas
Alternativa 1:
I, II e III, apenas.

Alternativa 2:
I, II e IV, apenas.

Alternativa 3:
I, III e IV, apenas.

Alternativa 4:
II, III e IV, apenas.

Alternativa 5:
I, II, III e IV.

Answer 1

A alternativa correta é II, III e IV, mas está questão deve ser anulada pois contém erros nas alternativas
No CAPM, assim como em outros os modelos financeiros, formulam-se algumas premissas. Sobre essas premissas, avalie as afirmações a seguir:

I. Está disponível no mercado uma taxa de retorno que não carrega risco de crédito.
II. Os custos operacionais e os tributos não restringem os investimentos no mercado financeiro.
III. No CAPM, entende-se que todos os investidores do mercado têm os mesmos ‘nível de’ e ‘acesso a’ informações.
III. Os investidores percebem o desempenho dos ativos igualmente, o que os leva a formar carteiras eficientes, já que partem de expectativas correspondentes. OPÇÃO III DUAS VEZES. 

Answer 2

Resposta:

I,II,III e IV

Explicação:

Final da pagina 75 e inicio da 76 do livro de AFO.