Question

A Tabela 1 apresenta dados sobre o retorno médio esperado pela carteira de investimento dos Fundos X, Z e W, o retorno livre de risco e o Desvio padrão de cada carteira, representando o risco de cada portfólio:

Tabela 1 - Fundos

Fundos X Z W
Ri 25% 17% 22%
Rsr 15% 15% 15%
Desvio padrão 0,07 0,002 0,006
Nota: Ri – Taxa de retorno do ativo; Rsr – Taxa livre de risco

Ajude Carlos a identificar se o gestor do fundo ao qual pertence está sendo eficaz, calcule o “índice Sharpe” para cada portfólio e compare os resultados.

Answer 1

Considerando o exposto no enunciado a respeito dos riscos dos fundos de investimento, é possível perceber que o fundo de investimento X é o menos conveniente e indicado.

A taxa de retornos dos três fundos (X, Z e W) é de 15% livre de riscos, e o desvio padrão do fundo X (0,07) é o mais elevado dos três, considerando que o retorno esperado é de 25%, também o valor mais elevado entre os três.

É possível concluir que o fundo X é o que trará melhores ganhos, apesar de ser o mais arriscado.

Bons estudos!