Question

O VaR, ou Value at Risk, é um indicador de risco que estima a perda potencial máxima de um investimento para um período de tempo, com um determinado intervalo de confiança. Ou seja, através de um cálculo estatístico, o VaR mostra a exposição ao risco financeiro que um ou mais ativos possuem em determinado dia, semana ou mês.

TIAGO, Reis. Value at Risk: uma ferramenta para gerenciar o risco em investimentos. 2018. Disponível em: . Acesso em: 1 ago. 2021.

Se o VaR de uma carteira é de R$ 10 milhões, em um período de uma semana e com nível de confiança de 95%, temos as seguintes interpretações:
I. A perda potencial máxima desta carteira, em uma semana, é igual a R$ 10 milhões, com 95% de confiança;
II. Há 5% de probabilidade de que a carteira não tenha perda no período de uma semana.
I​II. É possível ter um retorno positivo de até R$ 9,5 milhões.

Answer 1

Resposta:

1, Apenas

Explicação:

Pag. 66 e 68

O VaR, é um numero associado a um Nível de Confiança e não um limite máximo de perdas, Além Disso o VaR não e utilizado para medir possíveis retornos.